Os indicadores econômicos são peças fundamentais no sucesso de qualquer negócio. Entre vários existentes no mercado, o Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) é amplamente utilizado na análise de custo de oportunidade quando se tem interesse em investir em determinada companhia, principalmente por meio da compra de ativos.

Para você entender mais sobre o assunto, elaboramos este post com informações imperdíveis. Confira!

Veja o que é o ROE

ROE é uma sigla em inglês que significa Return of Equity, ou seja, Retorno sobre o Patrimônio Líquido. Na prática, ele é avaliado juntamente a outros indicadores para ajudar na escolha das melhores ações, sempre priorizando a segurança do investimento.

Com o ROE, é possível utilizar os dados favoravelmente nas tomadas de decisões, sendo um parceiro de negócios dos investidores e analistas.

Assim, o indicador financeiro aponta o desempenho de uma companhia tanto com os recursos próprios quanto dos acionistas.

Mas você pode se perguntar: o que seria o patrimônio líquido? Ele nada mais é do que a diferença entre os ativos e os passivos.

No quesito ativo entram os bens e direitos, montante aplicado e possíveis reservas. Em relação aos passivos, são as despesas da empresa, dívidas e também os compromissos econômicos. E existem várias maneiras de utilizar os ativos líquidos, indo desde os investimentos até a distribuição entre os acionistas.

Aprenda como calcular o ROE

Sendo um indicador muito utilizado no mercado financeiro, o ROE é calculado por meio de uma divisão bem simples:

Lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido

Assim, faz com que o gestor observe o quanto uma corporação é rentável com os recursos existentes. Como o mercado de investimentos funciona por meio de vários riscos, obter informações precisas ajuda a evitar contratempos.

Portanto, o ROE é aplicado, juntamente a outros indicadores, no momento da escolha de determinado investimento. Ao demonstrar a capacidade que uma empresa tem para gerar valor para uma aplicação, é possível fazer escolhas mais certeiras e com retornos sobre o investimento (ROI) mais atrativos.

Portanto, podemos afirmar que o ROE é um irmão siamês do ROI, sendo o primeiro utilizado no momento do planejamento e, o segundo, quando os reflexos da aplicação estiverem surgindo na carteira.

Por isso, quem investe em ações não pode abrir mão dos indicadores financeiros. Afinal, eles são uma espécie de condutores na obtenção de bons retornos, principalmente a longo prazo.

Aplicabilidade

Com o ROE, é possível verificar as probabilidades de ganhos, indicando as opções mais rentáveis e também que estão com credibilidade no mercado.

Dessa maneira, tudo compõe o planejamento antes de qualquer decisão, utilizando os dados obtidos por meio de várias fontes de informações sempre como um meio para a concretização de um fim maior.

Tudo faz parte de uma atitude primordial que está inserida no check-list diário dos investidores: a observação analítica de todas as probabilidades e cenários mercadológicos.

Trata-se de uma lógica que é básica para quem investe na Bolsa de Valores, ou seja, analisar os dados é fundamental para ajudar nas tomadas de decisões.

De uma forma geral, o ROE pode ser entendido como uma peça essencial no jogo das aplicações, sendo muito importante na comparação dos dados rentáveis de uma empresa.

Sabendo-se que o mercado financeiro apresenta constantes volatilidades, as diferentes análises existentes tornam as suas aplicações mais certeiras e com um dinamismo alicerçado em boas práticas.

Descubra a importância do ROE na compra de ações

Medindo a performance das empresas, o ROE ajuda imensamente na obtenção de uma rentabilidade de acordo com as previsões do investimento escolhido.

Imagine essa situação hipotética, mas baseada em informações e cenários reais. Você está decidido a investir em ações, já fez um estudo prévio deste tipo de aplicação e está no momento da escolha das melhores opções.

Ao calcular o ROE, haverá a identificação das melhores ações existentes na Bolsa de Valores, pois têm capital aberto e divulgam relatórios com suas rentabilidades, ou seja, os cálculos podem ser realizados tranquilamente.

Dessa forma, analisando empresas de vários setores e até mesmo concorrentes diretos, você poderá formar uma carteira equilibrada e com rendimentos que garantam porcentagens positivas ou, pelo menos, sem perdas financeiras.

Por isso, não caia nas garras de ditados populares, como “tive sorte”. No quesito investimentos, tudo é baseado em dados, ou seja, as intuições refletem ações baseadas nas estatísticas.

Na ponta do lápis

Apesar de você já saber que o ROE é calculado por meio da divisão entre o lucro líquido e patrimônio líquido, é importante informar que esse cálculo leva em consideração os dados referentes ao ano fiscal vigente, tendo como análise as informações de todos os 12 meses, sem exceções.

Além disso, é preciso considerar os valores antes do pagamento dos dividendos aos investidores, ou seja, escolha o período da prestação de contas, sempre com base no intervalo de pagamento dos dividendos a investidores com ações preferenciais e ordinárias.

Basicamente, o patrimônio líquido é explicado pelo valor que os acionistas têm em ações da companhia. Portanto, analise minuciosamente os balancetes financeiros, sempre verificando possíveis diferenças nos dados, como nas informações dos ativos e passivos.

Entenda a diferença entre ROE e ROIC

Como já anunciamos anteriormente, o mercado financeiro é alicerçado em vários indicadores. Além do ROE, ROI, entre muitos outros, há também o ROIC.

Trata-se de outra sigla em inglês que significa Return On Invested Capital (ROIC). No português, retorno sobre o capital investido. Assim, apesar de soarem como idênticos, eles são distintos.

Afinal, o ROE é referente ao patrimônio líquido, enquanto o ROIC mede o capital investido, contabilizando tudo, o que inclui financiamentos e empréstimos.

Assim, o ROE representa o patrimônio total e o quanto uma empresa pode gerar com base no que foi aplicado. Já o ROIC demonstra a capacidade de lucro, tendo como base o capital injetado.

Conheça os cuidados na hora de aplicar o ROE

Sendo um indicador importantíssimo na compra de ações, o ROE auxilia no entendimento do histórico da empresa escolhida, com suas respectivas projeções.

Mas é preciso alguns cuidados para não errar. Entre eles, podemos citar os seguintes compromissos:

• não deixe de explorar outros indicadores;

• acompanhe as métricas da companhia;

• faça o monitoramento das ações de sua carteira;

• fique sintonizado nas notícias do mercado;

• esteja atento às movimentações da Bolsa de Valores.

Seguindo as nossas dicas, certamente o ROE e os demais indicadores sempre serão calculados antes de qualquer tomada de decisão, fazendo com que suas aplicações sejam celebradas com muito entusiasmo.

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