Se você já se interessou pelo mercado financeiro, com certeza se deparou com a expressão “operar a descoberto“. Mas o que isso significa? Em prática, a estratégia consiste em comprar papéis por um preço mais baixo e vendê-los durante sua valorização. No entanto, há muito mais sobre o tema para você descobrir.

É importante conhecer os diferentes tipos de operação para minimizar os riscos, escolhendo a mais adequada conforme sua intenção como investidor.

Short Selling no mercado financeiro

Também conhecida como Short Selling, a operação a descoberto é uma operação com o objetivo de lucrar com o mercado em baixa. Dessa forma, as operações a descoberto preveem a venda de uma ação para, posteriormente, realizar a recompra.

Espera-se, por ocasião da recompra, que o valor tenha caído. É uma prática oposta à operação chamada Long, cuja finalidade é adquirir o ativo por um valor mais baixo e depois vendê-lo por um preço mais alto.

Também é importante considerar que a operação é “a descoberto” porque as ações não pertencem à pessoa que as está negociando.

Quais são as vantagens?

Antes de começar a operar a descoberto, é importante compreender quais são as vantagens e as ameaças da Short Selling.

Uma das mais importantes vantagens é a possibilidade de o investidor obter boa rentabilidade, isso porque ele não fica condicionado totalmente à valorização na Bolsa de Valores para obter rendimentos. Desta forma, é possível ganhar durante uma crise ou durante momentos em que os ativos estejam desvalorizados no mercado.

As operações a descoberto podem ser vantajosas mesmo para investidores que não queiram operar dessa forma no mercado financeiro: basta que o investidor alugue as ações para que seja possível fazer negócio com elas.

Assim, investidores que visam o longo prazo, contam com a oportunidade de alugar seus ativos para que outras pessoas efetivem a venda. É uma operação assegurada pela B3 e possibilita ao investidor rentabilizar as ações sem a necessidade de se desfazer delas nem de dispensar os dividendos.

Desafios da operação a descoberto

Levando em conta que a operação a descoberto apresenta natureza especulativa, é necessário investir tempo em estudo para gerenciamento de riscos.

Existe um maior nível de exposição à oscilação de preços a curto prazo na B3, os desafios são maiores e proporcionais as possibilidades de lucros obtidos nas operações.

O ideal é tentar alguma estratégia por meio de uma conta demo antes de usar a conta real. A venda a descoberto exige uma análise eficiente e um bom timing referente à queda do ativo.

Ainda que sejam especulativas, as operações a descoberto podem oferecer boa rentabilidade para o investidor. Em fases de crise econômica, talvez elas sejam a opção mais bem-sucedida de trading.

O melhor momento para operar

Para optar pela operação a descoberto, a pessoa deve, primeiramente, conhecer qual é o seu perfil de investidor e quais seus objetivos para investir. Considerando os riscos maiores, é necessário ser mais tolerante aos grandes desafios.

Como já mencionamos, é preciso ainda pensar nos objetivos financeiros. Afinal, caso ele busque rentabilidade com o mercado em baixa, operar a descoberto tende a ser uma opção atrativa.

Esse tipo de operação também é indicado como proteção de portfólio. Nessa situação, a proposta é aplicar em operações estruturadas a fim de realizar a proteção da carteira de investimentos.

Se o investidor não tem perfil de especulação para operações a descoberto, ele ainda pode recorrer ao aluguel dos ativos a longo prazo.

Enfim, se você tem interesse em operar a descoberto, recomenda-se procurar o auxílio de uma boa plataforma de investimentos, que oferece assessoria e consultoria personalizadas. Desse modo, você investirá com mais confiança e reduzindo os riscos.

Exemplo prático de uma operação

João decidiu vender 500 ativos a R$ 30,00 cada um. Depois de determinado período, o preço do ativo caiu para R$ 27,00. Caso ele opte por recomprar as ações nesse momento, ele terá uma rentabilidade bruta de R$ 3,00 por ativo ou de R$ 1,5 mil no total.

Nesse exemplo, João poderia fazer a operação a descoberto usando Day Trade ou alugar os ativos de um investidor de longo prazo, abrindo assim a operação de venda.

Nessa segunda situação, depois da recompra, o investidor que ofertou as ações para aluguel recebe seus ativos de volta.

“A Grande Aposta”

O filme, dirigido por Adam McKay, e estrelado por Christian Bale e Steve Carell, conta sobre investidores que fazem fortuna ao prever a crise econômica nos Estados Unidos e apostar contra os bancos.

De grande repercussão, a obra traz ensinamentos e insights para os iniciantes no Mercado Financeiro, que queiram entender um pouco melhor na prática as informações técnicas, análises e estratégias vividas no dia a dia de um investidor.

Além disso, os livros para traders iniciantes, trajetórias de sucesso de mulheres traders e as salas de day trade ao vivo podem ajudar quem está começando, e aprimoraram seus conhecimentos.

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