Operar na Bolsa de Valores demanda o aprendizado de uma série de ferramentas. Sem elas, é impossível entender as dinâmicas de um mercado, bem como prever os próximos movimentos e lucrar com eles. Uma delas, é o ombro-cabeça-ombro.

Essa é uma figura da Análise Gráfica que pode aparecer várias vezes ao longo do dia. Ela pode esconder muitas oportunidades de fazer excelentes e lucrativas operações. Por esse motivo, você deve ter atenção a esse elemento.

Neste artigo, mostraremos a definição de ombro-cabeça-ombro, bem como as oportunidades que podem ser conquistadas. Continue lendo!

O que é o ombro-cabeça-ombro?

O método ombro-cabeça-ombro é um elemento do mercado financeiro que tem por objetivo prever uma movimentação futura. Quando olhamos para o céu e notamos uma nuvem carregada e o tempo abafado sabemos que tem uma grande chance de chover.

Qual a ação que tomamos? Levamos um guarda-chuva para não se molhar. Com o ombro-cabeça-ombro funciona de forma semelhante. Quando essa figura aparece no gráfico é possível prever um movimento. Consequentemente, o investidor ou trader toma uma ação.

Mas, antes de entender como operar com esse elemento é importante entender seu conceito. Basicamente, ele é uma figura gráfica recebe esse nome por ter um formato que remete a uma pessoa vista de frente. Como se fosse uma foto 3×4.

Os movimentos dos Candles criam uma figura que tem um ombro em um nível de preço, uma cabeça em níveis mais altos e o outro ombro em preços abaixo. Explicando de outra forma, o gráfico representa um ombro esquerdo, formado por um triângulo.

O outro triângulo, maior que o anterior, que seria a cabeça. E, o outro ombro, um triângulo mais baixo que o nível de preços anteriores no lado direito.

Principais características do ombro-cabeça ombro

Esse padrão gráfico tem como característica a indicação de uma tendência de preços que é relativamente segura. Afinal, quando uma pessoa entra em uma operação ou faz um investimento espera obter sempre o máximo de lucro possível com o menor risco.

Essa figura gráfica demonstra uma força considerável para um lado do movimento. Logo, ao ser plotada em um gráfico existe uma grande possibilidade de obtenção de lucro. Contudo, é fundamental entender que os ativos do mercado financeiro têm muita volatilidade.

Mesmo que apareça uma figura gráfica como o ombro-cabeça-ombro surgem algumas decisões governamentais, bem como oscilações na economia ou em produtos específicos pode desconfigurar completamente a figura gráfica.

Por isso, é sempre interessante analisar outros elementos antes de entrar em algum tipo de operação na Bolsa de Valores. Considerando esses fatores, o ombro-cabeça-ombro tende a ter uma baixa margem de erros. O ponto mais importante é definir o que conhecemos como linha de pescoço.

Esse é o nível de preço que encontra um suporte ou resistência. Identificado esse ponto, o investidor ou trader saberá qual é o seu ponto de partida na tomada de decisões. Ou seja, quando essa linha for rompida, vale a pena fazer uma entrada.

Além disso, é importante entender que o ombro-cabeça-ombro pode ocorrer de forma invertida. Ou seja, como se a “foto 3×4” tivesse sendo observada de cabeça para baixo. Nesse caso, ou romper a linha de pescoço, é indicado estudar uma compra. No caso do ombro-cabeça-ombro na posição normal, o mais indicado é a análise de uma venda.

Em resumo:

• Ocorre no final da tendência de alta. Após formar o primeiro topo, o preço volta, forma um fundo e um suporte (linha de pescoço) e volta a subir, formando um topo maior do que o topo anterior. O preço recua novamente até a linha de pescoço, formando mais um fundo e em seguida forma mais um topo, no mesmo nível do primeiro topo. 
• O volume é maior no ombro esquerdo, seguido da formação da cabeça. O ombro direito tem o menor dos três volumes. 
• A distância entre o ombro esquerdo, cabeça e o ombro direito costuma ser a mesma, mas podem ocorrer variações. 
• A linha de pescoço pode ser levemente inclinada. 

Quando esse método operacional pode ser utilizado?

O ombro-cabeça-ombro é uma figura gráfica que pode ocorrer em períodos longos e curtos nas operações. Mas, o momento mais importante é justamente nos períodos de decisão. Por exemplo, imagine que um ativo esteja vindo de um movimento de forte tendência de alta.

Um Ombro-Cabeça-Ombro é um padrão de reversão da tendência de alta. Opera-se um O-C-O vendendo caso ocorra o rompimento da linha de pescoço. 

O preço alvo é calculado medindo-se a altura entre a cabeça e a linha do pescoço e projetando esta altura a partir do ponto de rompimento do pescoço. 

Em determinado momento, os compradores param de carregar o mercado com tanta força — inclusive, esse elemento é chamado de exaustão — e o preço não sobe com tanto afinco. Nesse momento, os vendedores começam a agir.

Assim, formamos o primeiro ombro, mas os compradores voltam com um resto da sua força, e os vendedores seguram novamente o preço. Nesse caso, temos a cabeça. A partir desse momento, é importante ligar o sinal de alerta. Se o preço fizer o ombro direito, temos um forte indício de que os vendedores empurrarão o preço para baixo.

Por outro lado, esse método operacional não é muito indicado quando o mercado está em consolidação. Isso porque, o gráfico pode formar inúmeras figuras gráficas semelhantes ao ombro-cabeça-ombro. Logo, alguns deles podem enganar o investidor.

É importante destacar que mais de 50% dos rompimentos apresentam pullbacks.  

Como operar ombro-cabeça-ombro?

Agora, mostraremos na prática como você pode inserir o ombro-cabeça-ombro nas suas operações. Sejam elas de Day Trade, Swing Trade ou para montar uma posição em algum ativo. Continue lendo!

Compra ou venda no rompimento

Sem dúvidas, o primeiro e mais popular tipo de operação que pode ser feita no ombro-cabeça-ombro é a compra ou a venda, quando a figura aparece de baixo para cima. Nesse caso, devem ser analisados os demais elementos que mencionamos.

Por exemplo, imagine que o mercado plota essa figura gráfica, indicando uma operação de compra que pode ser lucrativa. Contudo, ao mesmo tempo você percebe que em alguns minutos sairá uma notícia que pode impactar o ativo que você está analisando. Nesse caso, vale a pena aguardar a publicação para tomar uma decisão mais acertada.

Os rompimentos, geralmente, são movimentos que podem acontecer e retornar rapidamente a faixa de preços anterior. Por isso, é importante ficar atento a eles. Assim que entrar na operação, o ideal é se proteger rapidamente.

Afinal, o preço pode retornar ao patamar anterior em um movimento que chamamos de violinada. Em outros casos, o rompimento ocorre e o preço anda vários pontos a seu favor. Nesse caso, é importante determinar o seu alvo em uma operação.

Se ele já foi alcançado, você deve, pelo menos, reduzir o tamanho de sua posição. Um erro cometido por muitos investidores é acreditar que o preço vai caminhar ainda mais ao seu favor e não sair da operação. Fatalmente, ele pode retornar e fazer com que você perca o lucro auferido.

Análise de volume

Outra forma interessante de operar ombro-cabeça-ombro é analisando o volume. Esse é um dos principais elementos a serem observados na hora de entrar em uma operação. Independentemente da metodologia de análise utilizada.

Em um mercado sem volume você terá um risco muito elevado. Isso porque, se existem poucos contratos na compra ou na venda, uma única operação de um grande player do mercado financeiro pode movimentar muito o mercado.

Pense na seguinte situação: você analisa o mercado e acaba de perceber que foi formado um ombro-cabeça-ombro, indicando uma venda. Porém, com pouquíssimos lotes. Ao ingressar na operação, um grande player entra e compra todos os contratos nos níveis de compra acima do que você se posicionou.

Consequentemente, terá um prejuízo. Se o mercado estivesse com um grande volume de venda, simplesmente, os vendedores seriam capazes de segurar o preço, evitando que o grande player levasse o preço sozinho.

Portanto, sempre avalie o volume antes de ingressar em uma operação. Cada ativo tem sua própria liquidez. Ou seja, você deve acompanhar diariamente para entender se o mercado está com pouco ou muito volume. Uma forma de fazer isso é utilizar ferramentas gráficas, bem como o Volume At Price, disponível em algumas plataformas de investimento.

Aguardo de confirmação

Outra forma de operar ombro-cabeça-ombro é para aguardar a confirmação de um movimento. Alguns investidores ou traders são mais conservadores. Nesse caso, eles não gostam de entrar diretamente no rompimento.

Ou seja, preferem analisar indicadores, ferramentas de leitura de fluxo e outras ferramentas de análise. Nesse caso, utilizam o ombro-cabeça-ombro apenas para confirmar a sua leitura feita previamente.

Encerramento de posição

Por fim, o ombro-cabeça-ombro também pode ser utilizado para finalizar uma operação. Vamos explicar com um exemplo prático. Imagine que no início do dia você identificou uma grande oportunidade de compra.

Assim, passa o dia todo surfando nessa onda de alta. Porém, em determinado momento, identifica um ombro-cabeça-ombro. Assim, logo quando começa a se formar o ombro direito já é interessante sair da operação. Afinal, a figura mostra uma grande chance do mercado começar a cair.

Essa estratégia é muito utilizada por investidores que mantêm a posição por mais tempo. Como no caso do Swing Trade. Ao verificar essa figura no gráfico contra a sua posição significa que está na hora de desfazer e colocar o lucro no bolso.

Quais são os cuidados necessários para operar ombro-cabeça-ombro?

Assim como tudo na análise de mercado existem alguns cuidados que devem ser tomados. O simples aparecimento do padrão não pode ser o fator determinante para a sua tomada de decisão.

Não existe nenhum padrão gráfico ou indicador que acerta todas as vezes. Existem momentos que ocorrem falhas e elas podem ser percebidas ao analisar outros fatores. Assim, tirando o investidor ou trader de uma grande enrascada.

Por fim, podemos concluir que estratégias como a ombro-cabeça-ombro podem proporcionar uma alta lucratividade para o investidor. Contudo, é imprescindível saber que estamos tratando de um mercado de renda variável. Logo, não existe uma técnica ou estratégia 100% vencedora. Por isso, é tão importante o estudo e a dedicação constante.

Configurando Estratégias de Negociação (OCO) no Profit

Para as ordens OCO (One Cancels the Other), situação onde são enviadas duas ordens de saída, uma de ganho (Stop Gain) e outra de perda (Stop Loss) junto à ordem de abertura de posição, é possível configurar estratégias pré-programadas de nível de preço e spread das pontas gain e loss.

O editor de estratégias se encontra disponível nas Boletas Completas, Boletas de ChartTrading e boletas no SuperDom, clicando no campo . A adição e edição de novas estratégias também está disponibilizada em no menu  > .

No Editor de Estratégias de Negociação encontramos os seguintes campos para edição:

1. Clique no ícone de  para inserir uma nova estratégia e atribua um nome para ela.
2. Selecione se as variações informadas serão no padrão de ticks, financeiro ou percentual.
3. Informe o percentual de quantidade da posição que a ordem OCO encerrará. Para encerrar a posição completa, informe 100%, para parciais, percentuais inferiores a 100%.
4. Define os valores para as pontas Gain e Loss.
5. Defina o Stop Offset (Spread), que é a diferença de preço entre o disparo e a ordem limite.
6. Informe a estratégia Stop (opcional).
7. Informe o horário de validade das ordens OCO (opcional).

Obs. Quando o Stop Offset não é configurado pelo usuário, a plataforma aplica a configuração padrão de 30 ticks, automaticamente. 

Na boteta de Chart Trading, há também um menu de configuração rápida de estratégia que pode ser acionado clicando no ícone de  e permite a configuração rápida das pontas gain e loss, conforme abaixo:

Uma vez configurado a estratégia OCO, certifique-se que a estratégia está ativa na boleta antes de realizar o envio de ordens.

Aproveite e conheça também sobre Tape Reading, Estocástico, Triple Screen, Estratégia Fence, Gráfico Kagi e Gráfico Heikin-Ashi.

Ainda não é Cliente? Abra a sua conta no modalmais

Siga o Blog modalmais no Telegram.