É importante compreender alguns conceitos que existem no mundo das finanças, o chamado dicionário financeiro, para poder pensar estrategicamente os investimentos que você fará em sua carteira.

Entre os termos mais comuns, estão a lucratividade e a rentabilidade. Quem deseja lidar de forma inteligente com suas finanças precisa conhecer esses dois conceitos, compreendendo suas diferenças e importâncias. Se, por um lado, os dois são aplicados ao mundo dos investimentos, por outro, eles não significam a mesma coisa. Nesse sentido, é necessário saber distinguir um do outro para analisar corretamente onde investir seu dinheiro.

Pensando nisso, elaboramos este texto. Vamos explicar o que significam esses dois termos, quais as diferenças entre eles, como percebê-los e de que forma influenciam na escolha de um bom investimento. Acompanhe a leitura!

O que é lucratividade?

Primeiramente, vamos analisar o que é a lucratividade. Esse é um termo-chave, tanto para quem trabalha com investimentos como para quem busca empreender.
Nesse sentido, é importante compreender que a lucratividade é baseada no valor do lucro líquido e na receita gerada por determinado produto. Ou seja, é por meio dela que você percebe o ganho que determinado ativo lhe traz.

Em outras palavras, a lucratividade é todo ganho efetivo que alguém obtém a partir de um investimento. Ao descontar o valor inicial investido, os impostos e as demais taxas e tarifas que fazem parte da aplicação, você perceberá a lucratividade.
Dessa forma, esse pode ser entendido como um indicador. Preferencialmente representado por uma porcentagem, o índice de lucratividade representa qual foi o lucro líquido de seu investimento, ou seja, após a dedução de taxas e impostos.

Por meio dela, é possível ter a noção da eficiência de determinado investimento. Assim, você compreende se uma aplicação está ou não de acordo com suas expectativas e seus objetivos financeiros.
Reconhecendo o lucro líquido, é possível tomar melhores decisões com relação às suas alocações e escolhas. Se, por exemplo, você pretende ter uma alta lucratividade em pouco tempo, terá de escolher ativos que permitam essa realidade.

É importante notar que a lucratividade ideal variará de acordo com o que você pretende alcançar por meio de determinado investimento.
Nesse sentido, é fundamental perceber também outros aspectos da alocação, trabalhando esse conceito como mais uma ferramenta para aprimorar sua carteira e seus retornos.

O que é rentabilidade?

Da mesma forma que a lucratividade, a rentabilidade é um indicador imprescindível para ser analisado para perceber se seus ativos estão trazendo o retorno que você espera.
Contudo, o índice de rentabilidade é pautado na remuneração obtida a partir da quantia que você aplicou inicialmente. Assim como a lucratividade, esse valor deve ser preferencialmente exposto em termos percentuais.

Em outras palavras, é possível compreender que a rentabilidade é o percentual que você terá como retorno de determinada aplicação.

Quando fazemos um investimento, é importante definir o que desejamos conquistar. Para estabelecer essa expectativa, é necessário analisar o retorno da aplicação, ou seja, sua rentabilidade.
Imagine, por exemplo, que você fará uma viagem de carro, mas não sabe quanto seu veículo faz por litro. Sem essa informação a respeito do rendimento do carro, é provável que aconteçam problemas ao longo do percurso. Com o dinheiro é a mesma coisa.

É necessário saber quanto o ativo rende para evitar que expectativas inadequadas sejam criadas com relação à sua alocação.

Lucratividade e Rentabilidade são a mesma coisa?

Existe certa confusão a respeito da compreensão sobre lucratividade e rentabilidade. Embora elas estejam relacionadas, é essencial entender que não são a mesma coisa.
Os dois são indicadores que permitem analisar o desempenho de determinado investimento ou empreendimento, mas não podemos afirmar que eles são sinônimos.

Quais são as diferenças entre Lucratividade e Rentabilidade?

Apesar das explicações, é possível que a diferença entre os dois conceitos ainda esteja um pouco confusa para você. Não se preocupe, pois, para esclarecer melhor, vamos demonstrar essas diferenças, fornecendo alguns exemplos.

LUCRATIVIDADE
Lucratividade é todo o ganho efetivo que você obteve com determinado investimento. Vamos tomar como ideia que você trabalhe com um e-commerce de artigos tecnológicos.

Imagine que, para atingir um público maior, é decidido passar a trabalhar com uma nova linha de computadores, voltados ao mercado de programação e jogos, que tem ganhado cada vez mais espaço.
Para saber ao certo em quais equipamentos investir, é necessário calcular quanto custará cada uma das peças desses novos computadores, o transporte até a empresa e os impostos que serão cobrados.

Depois que a venda for realizada, o valor que ficará com a empresa, descontando todos esses custos, será o lucro líquido. Para perceber a lucratividade, você deve multiplicar o lucro líquido por 100 e dividir o valor pela receita total.

RENTABILIDADE
A rentabilidade, por outro lado, tem relação direta com o retorno que você está tendo sobre seu investimento. Voltemos ao exemplo da loja de artigos tecnológicos, para compreender melhor.
Para viabilizar o empreendimento, é necessário investir em toda uma estrutura, levando em consideração o espaço para estoque, a aquisição de produtos, campanhas de publicidade, remuneração de funcionários etc.

Da mesma forma que a lucratividade, para perceber a rentabilidade, é necessário chegar até o lucro líquido. Assim, imagine que foi feita a análise das vendas do primeiro mês, descontando todos os custos envolvidos. O valor final é o lucro líquido.

Para analisar a rentabilidade, é necessário multiplicar o valor do lucro líquido por 100 e dividir o resultado pelo investimento. Ou seja, a rentabilidade está diretamente relacionada ao valor total do investimento.

Como calcular?

Agora que você já sabe a diferença entre os dois conceitos, é necessário compreender como fazer esses cálculos para que, por meio dessa análise, você consiga definir os melhores investimentos para seu perfil investidor.

CÁLCULO DE LUCRATIVIDADE
Imagine que você aplicou R$1000,00 em determinado ativo cujo prazo de resgate era de cinco meses. Para conseguir o maior rendimento possível, foi necessário não mexer na alocação até o final do prazo estabelecido.

Suponhamos que, ao final dos cinco meses, você resgatou uma quantia de R$1500,00, sem considerar impostos de tarifas que estavam previstos desde o início do aporte.

Para calcular a lucratividade, é necessário considerar os valores de taxas e impostos. Nesse sentido, digamos que foram descontados, ao total, R$100,00. O cálculo da lucratividade, nesse sentido, será:

L = lucro líquido x 100/receita total
L = (valor final – valor inicial – taxas e impostos) x 100/receita total
L = (1500 – 1000 – 100) x 100/1500
L = 400 x 100/1500
L = 40000/1500
L = 26%
O índice de lucratividade final será de 26%.

CÁLCULO DE RENTABILIDADE
A rentabilidade é um dos fatores centrais do tripé dos investimentos. Ou seja, é um dos aspectos mais analisados na hora de escolher o investimento. A seguir, exemplificamos como calculá-los.

Vale a pena lembrar que determinados ativos apresentam uma maior variabilidade, o que torna o cálculo da rentabilidade algo mais complexo e com menor exatidão. Em rendas variáveis, é mais difícil saber a rentabilidade.

Pensando no exemplo anterior, imagine que você alocou R$1000,00 em determinado ativo, obtendo um retorno de R$1500,00, lembrando que houve descontos de R$100,00 devido às taxas e aos impostos. Dessa forma, a rentabilidade será calculada sobre investimento, ou seja:

R = lucro líquido x 100/investimento
R = 400 x 100/ 1000
R = 40000/1000
R = 40%
Nesse caso, a rentabilidade do investimento será de 40%. Isso significa que, ao investir 1000 reais, o ativo rendeu 40% desse valor, ou seja, 400 reais.

Como se aplicam aos investimentos?

Entender tanto a lucratividade quanto a rentabilidade de um ativo é indispensável para que você aprenda a investir. Sem essas informações, não é possível saber se aquela ação ou ETF (por exemplo) está de acordo com suas expectativas.
Visto que a rentabilidade é um dos fatores principais para os investidores, a seguir, explicamos como ela atua em diversos tipos de aplicações. Confira!

RENDA FIXA
A renda fixa é um modelo de investimento muito procurado para quem quer ter ganhos maiores que a poupança, sem perder a segurança. Ela é aplicada geralmente pensando em médio a longo prazo.

Existem três principais tipos de rentabilidade na renda fixa, sendo eles:

● prefixada — quando você opta por esse modelo de título, é possível prever a rentabilidade ao final do investimento. Geralmente, o valor corresponde a uma porcentagem fixa sobre o montante que você investiu. Por meio de simulações, você pode verificar o retorno exato da aplicação, e o valor previsto é possível receber somente no vencimento da aplicação.

● pós-fixada — no caso da rentabilidade pós-fixada, ela será vinculada a um indicador econômico no momento em que você fizer a aplicação. Por exemplo, um investimento com base na Taxa Selic terá como base para o cálculo de rendimento a taxa básica de juros do país;

● híbrida — no caso da renda fixa de modelo híbrido, haverá uma mistura entre a prefixada e a pós-fixada. Assim, é possível aplicar o dinheiro em um título que oferece parte dos rendimentos estipulados previamente, e outra parcela, pautada em um índice econômico. Nesses casos, é comum que o IPCA seja utilizado como indicador econômico para o rendimento da parcela pós-fixada.

Alguns dos títulos que adotam essa postura com relação à rentabilidade são os CDBs, LCIs e LCAs. Lembre-se de analisar os detalhes sobre a renda fixa para compreender se o modelo de investimento está de acordo com seus interesses.

POUPANÇA
A poupança, em termos gerais, não é considerada um investimento. Isso ocorre porque ela raramente consegue bater a inflação. Ou seja, colocar seu dinheiro na poupança é praticamente perder dinheiro.

Entretanto, por ser prático e acessível, muitas pessoas acabam deixando suas economias nesse tipo de investimento. Nesse sentido, é importante compreender que a lucratividade e o rendimento da poupança são pouco vantajosos.
A caderneta de poupança rende de acordo com a taxa Selic. Isso significa que, quando os juros básicos da economia estão baixos, o rendimento da poupança também é menor, muitas vezes, chegando a ser negativo.

Por isso, é consenso quase absoluto entre investidores e analistas de investimentos que ela não compensa. Alocações como Tesouro Direto, LCI, LCA e CDBs apresentam resultados melhores com segurança semelhante.

TESOURO DIRETO
O Tesouro Direto é um programa do governo federal que permite a negociação de títulos públicos por meio da internet. Ele opera como uma espécie de empréstimo que o investidor faz para o Estado.

Assim como ocorre com a renda fixa, a rentabilidade do Tesouro Direto apresenta certas variações de acordo com o modelo, sendo eles:

● selic — o Tesouro Selic, como o nome já adianta, tem o rendimento vinculado à taxa Selic. Isso significa que a rentabilidade do investimento varia seguindo as quedas e subidas desse índice;

● prefixado — o Tesouro Prefixado apresenta rentabilidade fixada antecipadamente. Assim como ocorre com a renda fixa prefixada, é possível saber o rendimento final do investimento antes mesmo de realizá-lo;

● ipca — o Tesouro IPCA é um título de rentabilidade híbrida. Uma parcela dos rendimentos acontecerá de forma fixa, enquanto a outra terá sua variação seguindo o índice IPCA (que mede a inflação no Brasil).

Como perceber a rentabilidade de um investimento?

Quanto mais você compreender sobre as variáveis do mercado de investimentos, maiores serão suas chances de ter bons retornos. Nesse sentido, existem algumas formas de perceber a rentabilidade nos investimentos.
No mercado de renda variável, geralmente, a rentabilidade é apresentada em comparação com o índice Ibovespa. Já na renda fixa, o índice de rendimento é geralmente comparado com o CDI.

IBOVESPA
O Ibovespa é o principal indicador da Bolsa de Valores brasileira. É por meio desse índice que é baseado, em apenas um número, do comportamento geral das ações negociadas na Bolsa brasileira.

CDI
Já o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é o nome que leva a taxa gerada a partir das transações de empréstimos que ocorrem todos os dias entre as instituições bancárias.
Quando ocorrem transações entre dois bancos, por exemplo, existe uma taxa de negociação desses títulos, que é a CDI. É com base nesse valor que o mercado de renda fixa busca pautar suas métricas de rentabilidade.

Compreender o que quer dizer lucratividade e rentabilidade é essencial para quem procura ter bons resultados em seus investimentos. Calculando ambos os índices, é possível saber exatamente onde alocar seu dinheiro.

Contudo, lembre-se de considerar seu perfil investidor e seus objetivos financeiros. É com base nessas questões que você deve estabelecer os critérios de rendimento e lucro aos quais deseja se submeter!