O título de maior trader da história não foi concedido em vão. Jesse Livermore fez história no mercado de ações, deixou relevantes ensinamentos e um legado que até hoje inspira investidores mundo afora. Famoso por ter criado um jeito ímpar de operar na Bolsa de Valores, ele ia do 8 ao 80 e não media esforços para atingir suas metas.

Uma trajetória que merece a sua atenção. Afinal, profissionais que se tornam um ponto fora da reta sempre devem ser admirados. Quer conhecer a história de Livermore? Então continue lendo!

Veja quem foi Jesse Livermore

Nascido no dia 26 de julho de 1877, nos Estados Unidos, Jesse Livermore fez carreira como corretor da Bolsa de Valores, principalmente pelo jeito agressivo de operar.

Considerado o maior trader do século 20, Livermore viveu uma vida de excessos, obtendo lucros estratosféricos e também perdas consideráveis. Ele era 8 ou 80 e não media esforços para se destacar, tendo inclusive um estilo de vida excêntrico, sempre regado a álcool, festas e excessos.

Filho de um fazendeiro, o trader começou a carreira, em Boston, trabalhando para Paine Webber na função de “Board Boy“, atualizando os preços dos títulos, ações e outros dados em um quadro, tudo com giz.

Foi aí que começou a observar a previsibilidade dos preços, ou seja, ele se tornou obcecado para vencer o mercado, sempre de olho nos lucros acima da média.

Trajetória de vida

Livermore não perdia tempo e se dedicava tanto ao trabalho oficial como nas famosas “Bucket Shops“, as conhecidas corretoras de apostas.

A persistência foi tanta que o jovem aprendiz, na época com apenas 15 anos, acabou sendo demitido por Paine Webber, que considerava o local inapropriado.

Como já havia faturado grandes quantias, seguiu carreira solo e obteve tanto sucesso que chegou a ser proibido de entrar nas “Buckets Shops“. Mas isso foi apenas mais um obstáculo vencido pelo jovem trader.

Utilizando nomes falsos, Jesse Livermore foi para a Costa Oeste e, em seguida, Nova York, cidade que abriu as portas para tudo o que viria em sua trajetória.

Além de muito observador, o trader era considerado superdotado e fez fama na Bolsa de Valores de Nova York, principalmente em razão da especulação financeira.

Sua genialidade sempre esteve em evidência: aprendeu a ler aos 3 anos e, aos 5, já estava escrevendo. No primeiro emprego em Boston, saiu de casa com apenas US$ 5 dólares no bolso, obtendo ganhos fantásticos no Day Trade.

O sucesso foi tão grande que Jesse Livermore chegou a acumular uma fortuna de US$ 3 milhões.

Apesar de ter se saído bem-sucedido no mundo dos negócios, o trader foi golpeado pelo alcoolismo e depressão, principalmente tendo como gatilhos os altos e baixos em sua trajetória.

Assim, em 1940, aos 63 anos, acabou colocando fim à própria vida, deixando apenas US$ 10 mil do que seria sua herança milionária. Afinal, teve muitas perdas, frustrações nos relacionamentos e um fim trágico.

No entanto, escreveu muitos livros, ensinou muita gente e inspirou gerações de traders, ganhando vários apelidos no mundo dos negócios, como “O menino desentupidor”, “Urso Grande” e o “Rei do algodão”.

Malandragem

Uma atitude que contribuiu imensamente com o sucesso de Livermore foi uma espécie de malandragem para burlar o mercado. Ele esperava uma ação alcançar determinado patamar, já obtendo lucros consideráveis e influenciando o mercado.

Como? Sendo fonte de jornalistas sedentos por manchetes. Aí recomendava algumas ações, sempre alegando que seriam valorizadas. Mas ele sabia que se tratava de uma estratégia e, quando os investidores abandonavam alguns papéis, Jesse comprava.

Assim, na malandragem, conseguiu comprar inúmeros imóveis, iates, carros da Rolls Royce, além de ostentar festas que poucos já tinham visto até então.

Descubra quais foram as lições de Jesse Livermore

Além de ter escrito livros, como mostraremos logo mais, Livermore também deixou muitos conhecimentos na forma de cartas e orientações destinadas aos seus seguidores.

Tanto é que, apesar de não ter feito sucesso na época, o livro “Como investir na Bolsa de Valores“, de 1939, é uma referência para inúmeros investidores tanto no Brasil quanto em outros países.

Um dos principais ensinamentos deixado pelo maior trader da história foi sobre a especulação financeira. E foi exatamente em razão das operações audaciosas e especulações em ativos de alto risco que Livermore se transformou em uma verdadeira lenda de Wall Street.

Tudo graças ao comportamento inovador nos investimentos, obtendo lucros acima da média. Depois de atingir o sucesso com essa atitude, principalmente por meio das valorizações das ações em um curto período de tempo, a especulação se tornou uma prática rotineira.

Mas nem tudo foram flores. Após ter virado moda especular a Bolsa, principalmente na década de 20, muita gente começou a investir nas ações, fazendo aumentar o custo da corretagem, tendo um impacto drástico: a quebra de Wall Street em 1929.

Assim, as movimentações curtas se demonstraram altamente arriscadas, mas de uma coisa ninguém pode negar, os ensinamentos de Livermore fizeram história.

E o que ele transmitiu? Que na análise do especulador não há ações caras ou baratas, pois tudo deve levar em consideração o preço praticado pelo mercado.

Ou seja, tudo é fruto de uma análise bem apurada de todas as influências, iniciando o que se faz na atualidade: decisões baseadas em números apresentados pelos gráficos.

Portanto, a análise técnica ganhou um ingrediente fundamental com Jesse Livermore, além de ser considerado com um dos primeiros a perceber a Lei da Oferta e Demanda, principalmente ao longo prazo.

Conheça os principais livros do trader

Quem faz história não deixa apenas bons momentos, mas também muitos ensinamentos. Assim, Jesse sempre se destacou em suas reflexões, publicando vários livros.

Tanto é que suas obras continuam sendo referência para traders ao redor do mundo, com informações que são bem úteis nos pregões, indo bem além do que o best-seller “como negociar com ações”. Veja alguns publicados pelo norte-americano:

• o desafio da especulação;

• quando uma ação age corretamente?;

• siga os líderes;

• o dinheiro nas mãos;

• o ponto de viragem;

• o erro de um milhão de dólares;

• o lucro de três milhões de dólares;

• como investir na Bolsa de Valores;

• as chaves do mercado de acordo com Jesse Livermore;

• gráficos e esclarecimentos, chaves do mercado para Livermore.

Frases marcantes

Como não poderia ser, diante de dezenas de livros publicados, o que não faltaram foram frases de impacto sob a autoria de Livermore. Conheça algumas:

“… deixe-me avisar que os frutos do seu sucesso serão diretamente proporcionais ao seu próprio esforço mental, preservando as suas crenças e gerando as suas próprias decisões;

Ações nunca estão muito altas para começar a comprar nem muito baixas para começar a vender. Mas depois da primeira transação, não faça uma segunda a não ser que a primeira mostre lucro;

A experiência me mostrou que o dinheiro real no mundo da especulação é obtido deixando os lucros correrem desde o início da operação;

Não foi meu pensamento que fez fortuna para mim, foi a minha paciência;

Compre direito, aguente firme;

Homens que sabem comprar barato e aguentar firme são difíceis de encontrar;

Não tente achar o momento certo, saiba esperar o tempo certo;

Nunca compre uma ação porque ela teve uma grande queda desde sua última alta;”

Não há nada de novo em Wall Street. Não pode haver, porque a especulação é tão antiga quanto as colinas. Aconteça o que acontecer no mercado de ações hoje, já aconteceu antes e vai acontecer de novo.

Assim, como você percebeu ao longo deste post, Jesse Livermore é uma referência no mundo dos traders e deve sempre ser lembrado como fonte de inspiração para as novas gerações.

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