Os investidores que desejam ganhar lucros a curto prazo devem se antecipar e tomar decisões rápidas e acertadas. Mas nem todas as estratégias usadas no mercado financeiro são legais. Por isso, é importante ter cuidado.

Entre essas práticas que não são legais, podemos citar o Front Runner. Continue lendo e confira o que é e como essa prática acontece.

O que é Front Runner?

Front Runner é o nome de uma prática ilegal que coleta informações relevantes sobre transações e outros pontos que podem representar vantagem para o investidor.

Sendo assim, Front Runner é aquele investidor que, a partir dessas informações, consegue antecipar tendências de mercado para levar vantagem, seja individualmente, seja em grupo.

Essa prática é considerada criminosa porque a bolsa de valores defende um ambiente com transparência, onde todos tenham oportunidades iguais.

Como funciona o Front Runner?

Para explicar a prática criminosa, vamos considerar um exemplo. João trabalha em uma corretora de valores. Ele fica a par de que um determinado investidor emitiu ordem de compra de milhões de dólares para uma ação específica.

Como é experiente quanto à variação do mercado, João compreende que o ativo apresenta tendência de valorização depois que o processo se encerrar.

Em seguida, a alta no preço pode gerar o chamado “efeito manada”, deixando o aumento mais intenso. Assim, antes que a ordem seja efetivada, João se antecipa e compra as ações para si mesmo ou para outros investidores a quem deseja beneficiar.

Dessa forma, quando a ação, eventualmente, se valorizar depois da aquisição imobiliária, João poderá aproveitar as altas para conseguir lucros a curto prazo.

Além de ser uma prática antiética, o Front Runner é considerado um crime, já que as pessoas se aproveitam de uma posição privilegiada.

Considere outro exemplo. Os analistas financeiros se responsabilizam por realizar análises do mercado e divulgar relatórios (exclusivos ou públicos) para os investidores, indicando tendências.

Assim, o analista conduz análises que podem privilegiar ações que ele mesmo adquiriu. A finalidade seria, dessa maneira, valorizar sua própria carteira de investimentos. Outra forma de agir de forma ilegal é comprando ativos antes da publicação dos relatórios.

Quais são as punições para o crime?

Como se trata de um crime, o Front Runner é passível de punições. A CVM (Comissão de Valores Mobiliários) define regras que condenam a prática e definem punições para as pessoas envolvidas.

A finalidade é oferecer um ambiente em que todos os investidores acessem, com igualdade de oportunidade, com as mesmas informações. Um ambiente onde alguns privilegiados acessam informações exclusivas se torna inseguro para os outros. Daí, a necessidade de aplicar sanções às pessoas que praticam Front Runner.

Uma das principais punições é a multa. Ela pode ser muito maior que os ganhos obtidos com a prática: o valor pode ser até o triplo do total de ganho.

Além das multas, há penas de reclusão para investidores que tiraram vantagem das informações privilegiadas. A pena de reclusão pode chegar a até cinco anos.

Como outra forma de controle, a CVM procura restringir as ações ou outros ativos que foram obtidos por meios ilícitos.

Quais estratégias usar para otimizar as possibilidades de ganhos?

Mas, afinal, como fazer para melhorar as possibilidades de lucros em seus investimentos? Quais práticas usar de forma lícita, sem perigo de praticar crimes? Vejamos algumas dicas que poderão ajudar você:

• Entenda como o mercado funciona: além de conhecer os mecanismos básicos das transações, o investidor deve se manter atualizado sobre as notícias e os eventos que influenciam nos ativos, como inflação, taxas de juros, perspectivas econômicas;

• Conheça seu próprio perfil: em geral, há três tipos de investidor (perfil moderado, perfil conservador e perfil arrojado), e é muito importante com qual deles você se identifica;

• Defina objetivos: definindo objetivos, fica mais fácil ter clareza sobre os melhores investimentos e os melhores prazos;

• Diversifique a carteira de investimentos: os especialistas sempre recomendam a diversificação de investimentos como forma de minimizar os riscos e potencializar as chances de ganhos;

• Acompanhe os especialistas: como é impossível acompanhar todas as informações sobre o mercado financeiro (principalmente sobre renda variável), você pode coletar informações a partir de profissionais que se dedicam a estudar e a identificar oportunidades no mercado financeiro;

• Monte uma estratégia de investimento: a partir das informações obtidas, é importante que você monte sua própria estratégia para investir com mais segurança;

• Seja disciplinado: os ganhos das aplicações financeiras resulta da disciplina do investidor, de sua dedicação e perseverança;

• Estude as empresas da bolsa de valores: as empresas com ações circulando na bolsa divulgam os balanços patrimoniais regularmente; além de analisar esses balanços, você deve buscar mais informações no próprio site da empresa e em outras fontes;

• Avalie os gráficos: por meio da análise técnica, observando gráficos, você consegue prever as baixas ou as altas de um determinado ativo;

• Comece de baixo: tudo em nossa vida é um processo de evolução — comece, portanto, com pequenas operações, com pequenos aportes e, gradualmente, vá se arriscando mais, sempre respeitando seu perfil de investidor;

• Reduza os riscos: existem muitas maneiras de reduzir riscos, como investir em instituições/corretoras confiáveis, respeitar seu perfil de investidor, aplicar o stop loss (mecanismo de proteção contra fortes baixas) nas ordens de compra/venda de ações, evitar práticas ilegais (como Front Runner) e outras;

• Seja realista em suas expectativas: analise as expectativas de lucros conforme a realidade do mercado, para evitar grandes frustrações;

• Opere com liquidez: considere a liquidez dos investimentos, pois ativos com maior liquidez podem ser mais vantajosos (em ações, por exemplo, é preferível negociar ativos com elevados volumes de transação);

• Antecipe-se aos eventos: alguns eventos podem ser previstos no mundo dos investimentos, o que favorece que você aproveite boas oportunidades;

• Mantenha a perspectiva: se você tem perspectivas em curto, médio ou longo prazo, mantenha sua perspectiva para tomar melhores decisões (principalmente na renda variável, é muito importante manter a calma, já que a oscilação de preços é uma realidade e você precisa aprender a lidar com ela). 

É muito importante que você e todos os investidores conheçam o Front Runner e outras práticas criminosas e evite-as sempre. Assim, você atuará com mais tranquilidade no mercado financeiro, recebendo ganhos sem se envolver em problemas com a Justiça. Faça uso somente de estratégias lícitas.

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