Não importa se você está fazendo os seus primeiros investimentos ou se já é um investidor experiente do ramo financeiro: todo conhecimento sobre o setor deve ser muito bem-vindo. Pensando nisso, resolvemos preparar um conteúdo falando mais sobre o FOMC, para que você entenda melhor o conceito e descubra como ele como funciona na prática.

Mesmo que você ainda tenha ouvido falar sobre o Comitê Federal de Mercado Aberto, saiba que ele influencia não apenas a sua vida, como também a economia de praticamente todos os países do mundo, por conta de sua importância para o mercado dos EUA.

Quer aprender mais sobre o assunto? Então, continue a sua leitura!

O que é o FOMC?

A sigla FOMC deriva do inglês e é relativa aos temos Federal Open Market Committee. Em uma tradução para o português, isso significa Comitê Federal de Mercado Aberto, uma entidade que tem íntima ligação com o FED (Federal Reserve System), cujas funções estão relacionadas, sobretudo, com as definições de medidas relacionadas à política monetária dos Estados Unidos.

No Brasil, temos um órgão semelhante, que é o COPOM (Comitê de Política Monetária), que você sempre ouve falar quando são feitos reajustes na taxa Selic. Como ambos delimitam e dissertam sobre fatores capazes de alterar a quantidade de moedas em circulação, é fácil perceber que eles têm a capacidade de impactar a economia como um todo.

Falando especificamente sobre o Federal Open Market Committee, vale ressaltar que ele é composto por 17 membros, dos quais 12 são considerados aptos como votantes. Em situações normais, eles se reúnem aproximadamente 8 vezes por ano, produzindo relatórios e movimentando, externa e internamente, a rotina administrativa do FED.

Para que serve o FOMC?

Como dissemos, o Comitê Federal de Mercado Aberto tem uma função muito significativa na definição das políticas monetárias do Federal Reserve System, o sistema de bancos centrais dos Estados Unidos, que tomam medidas visando interferir positivamente na economia do país, regulando a oferta de dinheiro em circulação, por exemplo.

Dessa forma, questões como a inflação, o crescimento e as dinâmicas de consumo são impactados de maneira que fiquem em melhor sintonia com os anseios do poder público e as expectativas da população para cada momento, diante da conjuntura apresentada pelo mundo. No contexto da pandemia do coronavírus, isso se tornou mais visível.

Usualmente, a estratégia do FOMC é combinada com ações fiscais e cambiais, compondo o grupo de táticas usadas pelo Estado. Falando especificamente sobre a taxa básica de juros, ela é o percentual pago pelos governos para captar investimentos, fazendo com que os bancos comerciais e demais instituições sigam a tendência da alíquota com os seus devedores.

Como um FOMC Meeting funciona?

O FOMC Meeting é o nome dado para as reuniões esporádicas feitas pelo Federal Open Market Committee. Como dissemos, o normal é que ela ocorra cerca de 8 vezes por ano, no mínimo. No entanto, existem alguns trâmites e procedimentos específicos que costumam anteceder a realização de um evento tão relevante.

Um deles é que cada filial do FED fica encarregada de produzir relatórios para serem fornecidos aos membros, trazendo uma percepção detalhada e abrangente do momento da economia dos Estados Unidos. Um deles é o Green Book, que traz um conjunto de projeções para os mercados financeiros mundiais e o nacional.

Já o chamado Beige Book aborda o desenvolvimento econômico experimentado em cada uma das regiões abrangidas por uma filial do Federal Reserve System, como atividades empresariais, eventos impactantes e assim por diante. Por fim, temos o Blue Book, que concede uma lista de opções disponíveis em termos de decisão.

Uma vez que os membros estejam com tais relatórios em mãos, todos os 17 discutem o panorama econômico, embora apenas 12 votem pela adoção ou não de cada ação. Vale ressaltar que, além dos 5 integrantes do “Board of Governors”, há os 12 presidentes das unidades regionais e mais 4 escolhidos de maneira rotativa.

Qual é a relação entre o FOMC e o COPOM?

O COPOM é a sigla para Comitê de Política Monetária, um órgão vinculado ao Banco Central do Brasil. Como dissemos, eles têm atuações semelhantes para cada país, mas muita gente não sabe que a nossa versão nacional foi criada se baseando no Federal Open Market Committee e no colegiado do Federal Reserve System.

No entanto, é sempre bom ressaltar que, mesmo assim, ambos contam com objetivos um pouco diferentes desde o seu início, até por conta das próprias características dos dois países. Por aqui, a meta principal é manter as taxas anuais de inflação dentro de uma expectativa fixada pelo Conselho Monetário Nacional.

Já o FOMC, em linhas gerais, tem propósitos mais abrangentes, como proteger o dólar  e assegurar o seu valor. Entretanto, com os acontecimentos decorrentes das restrições severas relacionadas à pandemia do coronavírus e as ocorrências recentes da guerra Rússia-Ucrânia, ambos estão no mesmo barco, tentando debelar a disparada dos preços.

Quais as outras determinações do FOMC?

Em linhas gerais, podemos dizer que a determinação mais relevante do Federal Open Market Committee está na meta de juros de curto prazo para as operações de mercado aberto no Federal Reserve System. Feito isso, o valor estipulado servirá de referência para os fundos federais e as alíquotas que os bancos comerciais cobram entre si nos empréstimos.

Sendo assim, da mesma maneira que o COPOM, podemos afirmar que o FOMC define, mesmo que indiretamente, a taxa de juros básica da economia dos Estados Unidos. Por meio de suas decisões, portanto, o Comitê Federal de Mercado Aberto dos EUA regula a quantidade de dólares em circulação, assim como o seu custo de aquisição.

Como os anúncios do FOMC afetam os investimentos?

Até aqui, você aprendeu bastante sobre o FOMC. No entanto, ainda não falamos claramente sobre como esse Comitê Federal de Mercado Aberto pode influenciar nos resultados, na rentabilidade e no sucesso dos seus investimentos pessoais .

Isso ocorre porque seus anúncios ocasionam maior ou menor volatilidade nos mercados, uma vez que impactam o valor do dólar.

Como a moeda americana é importante para as transações realizadas em todo o planeta, as ações podem subir ou descer conforme as decisões. Quaisquer mudanças na taxa-alvo do FOMC muda o câmbio, os preços dos títulos de dívida e assim por diante, fazendo com que traders e, até mesmo, investidores amadores precisem monitorar as reuniões.

Como se proteger da inflação?

Acompanhar as reuniões do FOMC é primordial para quem investe e deseja se proteger da inflação, uma vez que o conhecimento das decisões pode ajudar a conseguir decisões mais assertivas, conforme as respostas do mercado para os anúncios e as mudanças propostas. No entanto, existem outras medidas para isso. Veja, a seguir, algumas delas.

Revise hábitos e despesas pessoais

Muita gente não pensa sobre isso, mas o primeiro passo para lidar com um mercado em inflação é fazer a nossa parte e não contribuir para isso, revisando hábitos e despesas pessoais. Como as suas contas mensais acabarão pressionadas, será normal que a, cada mês, acabe sobrando menos dinheiro se você não mudar suas atitudes.

Para isso, é imprescindível substituir ou mesmo cortar aqueles itens superficiais, como o pacote de TV a cabo mais caro, muitos pedidos de delivery, idas aos restaurantes mais caros e assim por diante. Também é um bom momento para ser mais sustentável, reduzindo o consumo de energia, usando menos água e não se excedendo no gás.

Diversifique a sua carteira de ações

A diversificação da carteira é uma estratégia muito recomendável, não importando se você é um investidor mais conservador, moderado ou arrojado. O fato é que, com um balanceamento adequado do seu portfólio de ativos, dá para passar com menos problemas pelas crises mais severas e proteger o patrimônio das oscilações da economia.

Além disso, você pode (e deve) aplicar em produtos atrelados à inflação, dando preferência para ativos expostos a algum índice inflacionário, como o IPCA ou o IGP-M, por exemplo. Entre os mais comuns no mercado brasileiro, podemos destacar as debêntures, as Letras de Crédito, o Tesouro IPCA e alguns ETFs específicos.

Acompanhe as reuniões do FOMC

Para terminar, vale ressaltar que os bons investidores do mercado não podem deixar de acompanhar as reuniões do FOMC, uma vez que elas determinam as mudanças no mercado econômico americano e antecipam tendências para os olhares mais atentos. Para isso, você deve acompanhar artigos e notícias relacionadas ao mercado financeiro.

Aliás, como conhecimento nunca é demais, outra opção que você não pode deixar de considerar está em contar com o auxílio de um bom banco de investimentos, que tenha expertise na coordenação de grandes operações no mercado nacional e possua parcerias estratégicas com os principais agentes e líderes internacionais.

Pronto! Agora você já está muito mais familiarizado com o conceito do FOMC e a forma pela qual as suas decisões influenciam nos resultados de investidores de todo o mundo, inclusive no Brasil. Por isso, não deixe de acompanhar suas reuniões e seguir lendo bons artigos, para aumentar os seus conhecimentos sobre o mercado financeiro!

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