Obter uma carteira completa e diversificada é a busca de todos os investidores. Mas como atingir essa meta? Uma boa trilha a percorrer é por meio das metodologias de investimentos, assim como a utilização dos indicadores. Entre elas, o factor investing tem um papel preponderante na conquista de bons resultados.

Você sabe como é utilizada e quais são as suas principais vantagens? É o que explicamos neste post. Acompanhe!

Veja o que é o factor investing

Como adiantamos, o factor investing é uma metodologia de investimentos que se baseia em fatores macroeconômicos e de estilo, com foco na seleção dos melhores ativos financeiros, sempre de olho na melhora da rentabilidade.

Como o cenário muda rapidamente no mercado de capitais, a metodologia é um auxílio para ajudar investidores a manter boas posições nas aplicações.

Assim, o factor investing auxilia tanto no momento de escolher um ativo quanto na hora certa de sair. Ou seja, trata-se de mais um recurso que contribui positivamente com as tomadas de decisões.

Dessa maneira, o método é mais um parceiro na busca do aumento dos índices de lucratividade, principalmente a longo prazo. Por meio dele, é possível construir um portfólio considerando os inúmeros fatores que influenciam na performance dos ativos.

Inclusive, o método não analisa somente os ativos, mas também as influências existentes no mercado, as reviravoltas na economia, isto é, tudo que possa ter alguma influência na rentabilidade.

Dessa forma, os analistas e investidores conseguem procurar e encontrar os investimentos mais atrativos, deixando de lado os riscos da especulação mercadológica. Na prática, o método utiliza critérios bem consistentes para ajudar nas melhores escolhas, sempre objetivando um retorno acima da média.

No dia a dia da Bolsa de Valores, é possível aplicar o método em vários tipos de ativos. Entre eles, podemos citar:

• BDRs;

• fundos imobiliários;

• ações;

• títulos de Renda Fixa;

• ETFs.

Entenda quais fatores são analisados na metodologia

Ao aplicar o factor investing, os investidores e analistas baseiam-se em vários fatores que avaliam os melhores ativos, independentemente do preço no dia. São métodos quantitativos, claros e definidos, que ficam distantes dos fundamentalistas existentes em outras técnicas.

Portanto, sempre são priorizados os ativos com as melhores relações de risco versus retorno, ponderando os dois fatores prioritários: macroeconômicos e de estilo, como mostraremos agora.

Macroeconômicos

Levando em consideração os indicadores que influenciam na economia de uma forma geral, os fatores macroeconômicos impactam diariamente no mercado, ou seja, os estudos priorizam esse olhar mais apurado.

Dentro dessa análise, há muitos temas a serem estudados, como o crescimento econômico, que traça a expansão ou recessão e de que forma afetam os investimentos.

No olhar macroeconômico, é preciso manter os olhos bem atentos aos dados da inflação, principalmente tendo uma análise sobre quais ativos estão mais expostos em relação à valorização ou desvalorização da moeda vigente.

Discutida na reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), a taxa de juros também entra no balaio macroeconômico. Afinal, decisões moderadas, conservadoras ou agressivas impactam diretamente nos ativos.

Isso porque a taxa de juros sempre varia e tem relação direta com os índices de rentabilidade. Isso quer dizer que as mudanças na taxa Selic devem sempre ser analisadas com muita atenção, assim como os impactos na economia.

Na análise do fator macroeconômico, os analistas verificam ainda a taxa de desemprego, mas há muitos outros aspectos a serem verificados, tais como:

• câmbio – influências da moeda vigente com dólar, euro, libra, entre outras, como as oscilações nos valores impactam na balança comercial;

• riscos políticos e de soberania – de que maneira a economia vem sofrendo influências por conta das decisões políticas ou mudanças no governo;

• risco de crédito – é analisado o percentual de inadimplência, considerando as modalidades e linhas de crédito existentes;

• liquidez – nessa análise, os investidores verificam os riscos de manter ativos sem liquidez na carteira.

Apesar de existirem outros fatores, esses são os principais. Caso queira utilizar outros em suas análises, lembre-se sempre de escolher os que são mensuráveis, ou seja, é preciso evitar os dados subjetivos.

Fatores de estilo

Já os fatores de estilo estudam as tendências do momento, sempre atentando às variações nos preços dos ativos.

Riscos de reversão também são considerados, tanto quanto a posição de balanço da carteira de investimentos.

Os dados sobre como as empresas são administradas, que refletem na qualidade da gestão, fazem parte desse fator. Nele, são verificados rentabilidades, ROE, controle de endividamento, fluxo de caixa, entre outras métricas financeiras. Veja mais pontos a serem estudados:

• valor – utiliza-se o value investing, que avalia os ativos do mercado com potencial de retorno a longo prazo, com foco nos mais rentáveis;

• tamanho – geralmente, são priorizadas as menores companhias, conhecidas como Small Caps, pelo fato de elas terem os maiores potenciais de crescimento (apesar de ser mais arriscado, o investimento pode trazer excelentes resultados);

• dividend yield – trata-se da política de distribuição de proventos e de que maneira influencia no crescimento da empresa;

• volatilidade – são valorizados os ativos com preços mais estáveis e de menor risco;

• carrego – trata-se da motivação recebida pelo investidor no momento em que compra um ativo de alto risco.

Como você percebeu, a diversificação acaba sendo uma das prioridades nessa estratégia de negócios, sempre em busca de um portfólio equilibrado, minimizando os riscos. E como aumentar os ganhos de renda passiva com dividendos? Veja algumas dicas:

• utilize indicadores;

• diversifique;

• compre ações de credibilidade;

• priorize grandes marcas;

• busque mais ativos;

• reinvista os dividendos.

Descubra as principais vantagens do factor investing

No momento em que você investe sob análise dos fatores, há vantagens em vários sentidos, como os ganhos acima da média do mercado. Além disso, os dados e a tecnologia auxiliam nas tomadas de decisões, ou seja, os resultados são visíveis e positivos. Assim, o processo fica mais racional.

Outro aspecto altamente vantajoso é que o factor investing influencia na gestão da carteira de investimentos, corrigindo possíveis erros na elaboração do portfólio. Afinal, são investimentos a longo prazo.

Podemos citar, ainda, a estratégia de negócio altamente reconhecida pelos investidores e com credibilidade no mercado.

Aprenda a investir

Apesar de ser uma nova forma de investimento no Brasil, o factor investing já caiu nas graças dos analistas. Agora, há vários produtos disponíveis, desde que você conte com bons softwares e computadores potentes, além de conhecimento apurado.

Investindo em uma infraestrutura adequada, é possível utilizar a opção como forma de investimento, tendo como base essa estratégia.

A dica é você contar com a assessoria de um banco de investimentos, que fará a pesquisa de olho nas melhores opções. Assim, os algoritmos estarão trabalhando a seu favor em um processo transparente e confiável.

Portanto, o factor investing veio para ficar e deve ser mais um complemento em sua carteira, sempre objetivando retornos de acordo com as suas previsões orçamentárias.

Percebeu como os dados são importantíssimos para fechar uma carteira atrativa?

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