O investidor do mercado financeiro pode aplicar diferentes estratégias na busca por ganhos e no controle dos riscos e das perdas. Vamos falar sobre a estratégia Martingale, destinada aos momentos em que os ativos passam por depreciação, e o trader se dispõe a fazer operações considerando probabilidades.

Leia nosso post e obtenha mais informações sobre essa estratégia. Veja se ela realmente se alinha ao seu perfil de investidor e procure tirar proveito dela!

O que é Estratégia Martingale?

A estratégia Martingale é uma estratégia de apostas que envolve aumentar constantemente a aposta após cada perda, de modo que a primeira vitória recupera todas as perdas anteriores mais um lucro equivalente à aposta original.

O princípio básico por trás da estratégia Martingale é que as probabilidades de ganhar em uma aposta aleatória como roleta são independentes do resultado das apostas anteriores.

Assim, quanto mais vezes você perder, maior será a próxima aposta, de modo que uma eventual vitória recupere todas as perdas.

Por exemplo, caso a sua aposta inicial seja 1 unidade monetária e você perca, na próxima aposta você duplica o valor, apostando 2 unidades. Se perder novamente, aposta 4 unidades e assim sucessivamente até ganhar. Dessa forma, a primeira vitória retorna 1 unidade (aposta inicial) mais 1 unidade de lucro.

Limitações da estratégia Martingale

Na prática, a estratégia Martingale apresenta alguns problemas. Primeiramente, os jogos de azar em cassinos e sites de apostas esportivas possuem limites máximos de aposta. Isso significa que, em uma sequência longa de derrotas, o apostador poderá atingir o limite máximo antes de conseguir recuperar as perdas.

Além disso, a probabilidade de ocorrer uma sequência longa de perdas é maior do que se poderia imaginar. Mesmo em jogos com probabilidade teoricamente de 50%, como a roleta, é estatisticamente provável que ocorram sequências com 10, 15 ou mais resultados consecutivos do mesmo lado. Nesses casos, a estratégia Martingale falharia, já que os montantes necessários para recuperar as perdas seriam proibitivos.

Portanto, embora matematicamente correta, a estratégia Martingale, na prática, apresenta falhas devido aos limites reais dos jogos e à ocorrência de sequências aleatórias adversas mais longas do que o esperado.

Ela pode gerar prejuízos crescentes ao apostador, em vez de rentabilidade como prometido. Por essa razão, especialistas em probabilidade e matemática financeira recomendam cuidado ao usar a estratégia em apostas.

É possível aplicar a Estratégia Martingale à trading?

Muitos traders podem se perguntar se essa estratégia é aplicável ao mercado financeiro. De certa forma, a lógica por trás da Martingale se assemelha ao raciocínio de alguns traders, que acreditam que após uma série de perdas, é provável que venha um ganho maior para compensar.

Porém, para aplicar a estratégia Martingale corretamente ao mercado financeiro, ao Day Trading, é necessário ter alguns cuidados.

O princípio básico da Martingale é aumentar sucessivamente o tamanho da aposta após cada derrota, de modo a recuperar as perdas das apostas anteriores na próxima vitória.

Por exemplo, se a primeira aposta for de R$ 1,00 e resultar em derrota, a segunda aposta será de R$ 2,00. Se novamente derrotado, a aposta será de R$ 4,00, depois de R$ 8,00 e assim sucessivamente até obter um ganho e recuperar as perdas.

Contudo, ao aplicarmos essa lógica ao mercado financeiro surgem alguns problemas. Primeiro, os preços dos ativos não seguem necessariamente uma sequência de probabilidades fixas, como nos jogos de azar clássicos onde a Martingale foi desenvolvida. No mercado financeiro, há tendências e fatores externos que influenciam o preço e aumentam a imprevisibilidade.

Além disso, os ativos financeiros apresentam volatilidade inerente e podem facilmente sofrer movimentos contrários às expectativas por períodos prolongados. Nesse caso, o Martingale trader pode levar prejuízos crescentes sem limites se a sequência de derrotas se estender demais.

Por esses motivos, é essencial definir parâmetros claros para a aplicação da estratégia na trading, de modo a controlar os riscos.

Se aplicada de forma cautelosa, controlando riscos e testando previamente, a estratégia Martingale pode ser uma alternativa válida para a trading.

Porém, é essencial evitar apostas excessivas que coloquem em risco todo o capital disponível, a fim de minimizar prejuízos em caso de derrotas prolongadas.

Confira a seguir alguns pontos importantes que todo trader deve considerar se deseja usar a estratégia Martingale.

Pontos que você precisa analisar

A estratégia Martingale consiste em aumentar sucessivamente a aposta após cada derrota, de modo que uma vitória possa recuperar as perdas anteriores mais o lucro da aposta original. Ela é bastante arriscada e requer muito capital para ser aplicada, por isso é necessário cuidado.

Confira pontos fundamentais que o Martingale trader deve analisar ao aplicar a estratégia em suas operações:

Capital suficiente

Primeiramente, é fundamental entender que quanto maior o número de derrotas seguidas, maior será o tamanho da aposta necessária para a recuperação.

Isso significa que você precisa ter dinheiro suficiente em sua conta para suportar séries longas de insucessos. Caso contrário, poderá ficar sem fundos antes mesmo de uma vitória.

Volatilidade do ativo ou do mercado

Outro ponto é analisar a volatilidade do ativo ou mercado em que você irá aplicar a estratégia. Quantos mais oscilações no preço, maiores as chances de derrotas seguidas. Ativos ou períodos de maior volatilidade aumentam o risco.

Limite máximo de apostas

Também é importante estabelecer um limite máximo de apostas, para evitar que uma sequência muito longa de insucessos acabe consumindo todo o seu capital. Defina antecipadamente um teto para as apostas, considerando o seu orçamento total.

Considere ainda o uso de stop loss para fechar automaticamente a posição caso ela entre em prejuízo acima do limite estabelecido.

Simulação

Por fim, recomenda-se testar a estratégia Martingale em um simulador, para entender na prática como funciona a progressão geométrica das apostas e o quanto de capital é realmente necessário.

Você pode testar previamente a estratégia por meio de backtest histórico para avaliar seu desempenho em diferentes cenários. Nessa análise, são usados dados históricos relevantes.

Somente após validar os resultados em ambiente controlado, aplique a estratégia no mercado efetivo.

Outros pontos importantes

Além de ficar atento ao capital disponível, à instabilidade do mercado financeiro, ao limite máximo de apostas e perdas e à simulação da estratégia antes da aplicação, vale a pena também considerar dois aspectos:

• diversifique em vários ativos em vez de concentrar toda a estratégia em um único trade;
• monitore atentamente o mercado para fechar rapidamente posições desfavoráveis caso os fundamentos mudem.

Em conclusão, a estratégia Martingale pode funcionar, mas requer muito preparo e capital para suportar séries desfavoráveis. Além disso, seu perfil deve ser o perfil de um investidor mais ousado, disposto a correr riscos. Analise bem todos os pontos citados antes de adotar a estratégia em suas operações de trading. Com os devidos cuidados, pode ser uma boa forma de recuperação de perdas em alguns casos.

Para conferir mais conteúdo sobre investimentos, conheça nosso canal no Youtube. Aproveite e veja como o psicológico afeta o trader dentro do mercado financeiro. Somente bem estruturado emocionalmente, o investidor pode aplicar estratégias mais ousadas!