Para atuar no mercado financeiro, o investidor, especulador ou operador têm uma série de opções de estratégias e técnicas. Entre elas, temos o famoso cruzamento de médias móveis, que utiliza um indicador muito conhecido por esses agentes que estão na Bolsa de Valores diariamente.

Seja qual for o objetivo, essa estratégia pode ser interessantíssima para quem deseja se posicionar nas melhores faixas de preço, aproveitando as boas oportunidades que o mercado proporciona. Pensando na importância do assunto, resolvemos escrever este artigo.

Aqui, mostraremos o que é o cruzamento de médias móveis, como ele pode ser utilizado e os cuidados que precisam ser tomados. Continue lendo!

O que é uma média móvel e quais são os tipos?

Antes de mostrar a estratégia do cruzamento de médias móveis precisamos entender um pouco mais sobre esse indicador. Quando você olha para um gráfico de algum ativo da Bolsa de Valores, imediatamente percebe duas coisas.

Primeiro, os preços variam muito, formando máximas e mínimas. Em segundo lugar, é possível perceber a formação de tendências e padrões gráficos ao longo do tempo. Contudo, os pequenos movimentos diários não mostram muita coisa analisando apenas o gráfico. Por isso, o investidor deve utilizar ferramentas capazes de mostrar a tendência dos preços e seu histórico de movimentações.

As médias móveis, portanto, surgem como uma solução para esse problema. Elas são capazes de suavizar ou eliminar altas e baixas que não tiveram muita importância, mostrando os movimentos mais relevantes de uma tendência no ativo. Assim, o investidor consegue entender melhor o comportamento real do preço.

No gráfico, a média móvel é apresentada em forma de uma linha que acompanha os preços. Elas podem ser aritméticas, sendo formada pelo cálculo médio do ativo ao longo dos períodos selecionados.

Também temos a média móvel exponencial, sendo o formato mais utilizado para a estratégia do cruzamento que discorremos neste artigo. O cálculo dela é semelhante ao anterior. Contudo, existe a divisão ponderada e os preços recebem pesos diferentes. Assim, ela tende a ser mais acertada.

As médias móveis são calculadas e inseridas no gráfico de acordo com períodos selecionados pelo próprio investidor. As principais plataformas de investimento já fazem o cálculo automático dos períodos, bem como da média aritmética e exponencial.

O que é a estratégia do cruzamento de médias móveis?

Agora que você entendeu o conceito de médias móveis nós começaremos a demonstrar a estratégia do cruzamento desse indicador inserido no gráfico. As pessoas que a utilizam obedecem a um padrão de períodos que varia de acordo com o prazo das suas operações.

Por exemplo, se você utiliza um gráfico diário é comum utilizar uma média móvel exponencial de 8 períodos e outra de 21. Nesse caso, esse formato é mais acertado para operações mais curtas, como as de Day Trade, por exemplo.

Já nas operações mais longas, as médias mais utilizadas são as de 55 períodos ou 89, com mais uma de 233. Após escolher o tipo de operação que será realizada e a média móvel adequada àquele período é preciso entender como funciona a indicação da entrada ou saída da operação. Confira no próximo tópico!

Como o cruzamento de médias móveis pode ser interpretado?

O significado prático das médias móveis é a representações que suavizam movimentos de preço. Assim, auxiliando o investidor a ter uma visão mais detalhada das tendências que se estabelecem ao longo dos períodos.

Além disso, a média móvel também gera um efeito de memória. Dessa forma, o afastamento do preço de determinada média pode mostrar que o ativo está caro ou barato. Assim, ela atuaria como um imã de preços. Em outro tópico deste artigo mostraremos algumas estratégias que podem ser utilizadas além do cruzamento de médias móveis.

Para você entender como essa estratégia funciona vamos citar um exemplo. Primeiro, imaginemos um operador de Day Trade que analisa um gráfico de 5 minutos de determinado ativo com duas médias móveis exponenciais. Uma de 8 períodos e outra de 21.

Nesse caso, quando o preço estiver em uma região de baixa e a média móvel curta, ou seja, a de 8 períodos cruza a de 21 existe a possibilidade de estarmos diante de uma operação de compra. Por outro lado, quando a média curta cruza a mais longa de baixo para cima, podemos ter uma operação de venda.

Basicamente, essa é a forma clássica de operar o cruzamento de médias móveis. Contudo, a sua tomada de decisão não pode ser baseada apenas nessa estratégia. Isso porque, em um mercado com pouco volume, por exemplo, é possível que as médias fiquem se cruzando várias vezes ao longo do dia.

Portanto, o ideal é alinhar essa estratégia de análises de preços e tendência com alguma ferramenta de volume. Por exemplo, o próprio Volume At Price, ou os indicadores como Volume Profile.

Cruzamento do preço com as médias móveis

Também existe uma estratégia muito interessante que está relacionada com o cruzamento das médias móveis. Nesse caso, não são elas que se encontram, mas sim o próprio preço. Quando ele ultrapassa as médias para cima, podemos ter uma excelente oportunidade para compra.

Já quando o preço cruza as médias móveis aritméticas para baixo, podemos estar diante de uma operação de venda.

Quais são as outras formas de utilizar médias móveis?

Sem dúvidas, o cruzamento das médias móveis é uma das estratégias mais interessantes para fazer suas entradas. Mas, não se trata da única possibilidade. Existem outras formas de utilizar as médias móveis exponenciais que estão alinhadas com objetivos diferentes. Veja quais são algumas delas.

Média móvel exponencial isolada

Apesar de o cruzamento de médias móveis ser extremamente acertado, também existe a possibilidade de fazer excelentes leituras com apenas uma média inserida. Por exemplo, existem alguns investidores que inserem a de 21 períodos para encontrar possíveis reversões de tendência.

Ou ainda, pode ser utilizada uma média mais longa para servir como um imã, quando o preço se descola dela, assim como já mencionamos. Contudo, é preciso ter muita atenção com relação ao uso da média móvel isoladamente.

Ela deve ser utilizada apenas como uma forma de agregar mais informações à sua análise. Para a tomada de decisão de compra ou venda é importante contar com outros fatores, como o próprio cruzamento.

Média móvel exponencial versus preço

Outra forma de utilizar médias móveis é na comparação de uma de longo período com o próprio preço. Em geral, essa média longa é inserida com base em 100 períodos ou mais. Assim, quando o preço ultrapassa a média temos uma possibilidade de compra.

Quando ocorre a manutenção dessa posição também temos como apontar uma tendência de alta. Por outro lado, quando o preço fica abaixo da média móvel temos uma possibilidade de venda. Mantendo-se nessa posição, estamos diante de uma tendência de baixa.

Contudo, quando existem diversos fatores interferindo no preço, bem como a filtragem de oscilações pontuais é possível que essa estratégia fique um pouco limitada. Por isso, tenha atenção redobrada antes de utilizá-la e sempre associe com outros indicadores e técnicas antes de tomar a decisão.

Cruzamento de 3 médias móveis exponenciais

Uma estratégia bem interessante é utilizar o cruzamento de 3 médias móveis exponenciais ao mesmo tempo. Sim, isso é possível! Mas, a sua plataforma de investimentos precisa oferecer suporte a esse tipo de execução. A ideia é inserir uma média curta, uma intermediária e a terceira mais longa.

Uma configuração interessante são os seguintes valores: 7, 21 e 100 períodos para operações mais curtas como o Day Trade. Ou ainda, 30, 100 e 200 períodos para posicionamentos mais longos.

Nesses exemplos, a média mais longa deve ser utilizada como referência. Desse modo, se as médias curta e intermediária cruzarem para cima dela, o operador deve observar a possibilidade de compra. No contrário, quando elas estão abaixo da média, temos a chance de ter uma venda bem-sucedida.

Quais são os cuidados ao utilizar o cruzamento de médias móveis?

Assim como toda estratégia a ser utilizada na Bolsa de Valores, o cruzamento de médias móveis precisa ser utilizado com muita cautela. Isso porque, existem momentos de mercado em que as médias ficam se cruzando a todo momento, dando opções de entrada completamente equivocadas.

Isso acontece especialmente em um mercado que não está em tendência, ou seja, em consolidação. Isso acontece quando não existe um número interessante de investidores ou instituições financeiras movimentando o mercado.

Ou seja, existe pouco volume de negociações no dia. Isso faz com que o preço se mova muito pouco, gerando um vício nas médias móveis. Nesses dias, a sua tomada de decisão é muito fácil. Simplesmente, não faça nada! É melhor aguardar um momento com mais volume de negociações que correr um alto risco de perder dinheiro nesses dias de consolidação.

No geral, o cruzamento de médias móveis é uma excelente estratégia. Além disso, pode ser aplicado em consórcio com outros indicadores e estratégias de leitura de mercado. O mais importante é entender os períodos ideais para cada tipo de operação, bem como, fazer uma boa análise do volume de movimentações no dia.

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