No passado, ter uma carteira dolarizada era um privilégio restrito a poucos investidores. Apenas quem tinha tempo e conhecimento suficiente para entender o mercado internacional era quem poderia, de fato, ser beneficiado com esse tipo de procedimento.

Porém, isso vem mudando consideravelmente com o passar do tempo. A popularização dos investimentos e a própria facilidade que a tecnologia trouxe aos investidores fez com que esses ativos ficassem cada vez mais próximos da vida da maioria das pessoas.

Foi pensando nisso que resolvemos escrever este artigo. Nele, mostraremos como você pode dolarizar sua carteira e as vantagens de se fazer isso. Continue lendo!

O que significa carteira dolarizada?

Quando se trata de investimentos, diversificar é sempre uma estratégia inteligente. E uma das formas mais eficientes de diversificação é dolarizar a carteira, ou seja, investir em ativos que utilizam a moeda norte-americana.

Aprofundando um pouco mais, podemos afirmar que uma carteira dolarizada é aquela que contém ativos negociados nas bolsas americanas. Por exemplo: ações de empresas nos Estados Unidos, títulos do Tesouro americano país, fundos de investimento internacionais e outros.

Isso significa que o investidor não está apenas exposto ao mercado brasileiro, mas também está diversificando seus investimentos em outras economias e moedas. Contudo, atualmente também é possível ter acesso a investimentos que existem, originalmente, em dólar. Porém, são negociados na nossa Bolsa de Valores, a B3.

Isso significa que você não precisará abrir conta em uma corretora internacional, enviar dinheiro para ela e arcar com todos os custos que esse procedimento envolve.

Por que dolarizar a carteira?

Um dos principais motivos para dolarizar a carteira é para pulverizar os riscos das suas aplicações. Ao se expor a ativos que são vinculados a outra moeda você evita sofrer com as instabilidades econômicas que existem no país.

Esse tipo de aplicação proporciona benefícios interessantes. Veja os principais nos próximos tópicos.

Proteção Cambial

Um dos principais motivos para dolarizar a carteira é proteger-se contra as oscilações cambiais. O câmbio é um fator que afeta a economia brasileira, e as flutuações podem ser muito voláteis.

Isso pode tornar o planejamento de longo prazo muito difícil. Quando a carteira de investimentos é dolarizada, há uma proteção contra a desvalorização do real.

Diversificação de investimentos

Outra razão para considerar a dolarização da carteira é a diversificação de investimentos. A diversificação é fundamental para minimizar os riscos e maximizar a rentabilidade da carteira. Ao incluir ativos denominados em dólares na carteira, os investidores podem diversificar seus investimentos geograficamente e por setor. Isso ajuda a minimizar os riscos associados a um único país ou setor.

Potencial de rentabilidade

A dolarização da carteira pode proporcionar um potencial de rentabilidade maior do que os investimentos apenas em real. Isso ocorre porque as flutuações cambiais podem afetar significativamente os retornos dos investimentos em ativos denominados em dólares.

Quando o nosso dinheiro se desvaloriza em relação ao dólar, os ativos que existem na moeda norte-americana se tornam mais valiosos em termos de real. Isso significa que os investidores podem obter ganhos de capital significativos se o dólar se valorizar em relação ao real.

Correlação negativa com ativos da Bolsa de Valores do Brasil

A correlação negativa é outra vantagem para quem investe em ativos nacionais e deseja diversificar sua carteira com investimentos em dólar. Isso ocorre porque pode existir uma relação inversa entre as variações dos preços desses ativos, ou seja, quando um sobe, o outro tende a cair e vice-versa.

Isso se torna importante porque, em geral, o dólar se valoriza em momentos de instabilidade econômica e política no Brasil. Enquanto isso, os ativos da Bolsa de Valores podem ser afetados negativamente por esses mesmos fatores.

Dessa forma, investir em ativos da Bolsa de Valores do Brasil que apresentam correlação negativa com o dólar pode ajudar a reduzir o risco da sua carteira de investimentos como um todo

Por exemplo, se um investidor tem uma carteira que consiste apenas em moeda nacional, ele estará sujeito a flutuações de preços existentes unicamente em nosso mercado. No entanto, se ele se expõe a ativos que são negociados em dólar é possível aproveitar a flutuação de outra economia. Que, como já sabem, é muito mais sólida e confiável que a brasileira.

Como dolarizar a carteira?

Agora, mostraremos algumas opções interessantes para dolarizar a sua carteira. Continue lendo!

Fundos de investimento internacionais

Os fundos de investimento internacionais são uma forma simples e prática de investir em ativos no exterior. Eles são geridos por profissionais do mercado financeiro que aplicam o patrimônio do fundo — que é composto pelos recursos dos investidores — em diversos tipos de ativos, como ações, títulos e moedas estrangeiras.

Assim, o investidor pode ter acesso a uma carteira diversificada de ativos em dólar sem precisar se preocupar com a escolha individual. Os fundos de investimento internacionais são uma opção interessante para quem tem pouco conhecimento sobre o mercado externo ou não quer se envolver diretamente na escolha dos ativos.

No entanto, é importante ficar atento às taxas de administração e performance cobradas pelos fundos, que podem reduzir a rentabilidade do investimento.

ETFs

Os ETFs (Exchange Traded Funds)são fundos de investimento que replicam a performance de um índice de mercado americano, como o S&P 500 nos Estados Unidos. Eles são negociados como ações em Bolsa de Valores, permitindo ao investidor comprar e vender cotas com facilidade e rapidez.

Assim como os fundos de investimento internacionais, os ETFs oferecem uma forma simples e prática de investir em ativos em dólar. Além disso, eles têm custos de administração geralmente menores do que os fundos de investimento.

Por outro lado, a escolha do ETF adequado requer um pouco mais de conhecimento sobre o mercado externo e sobre os índices de referência.

BDRs

Os Brazilian Depositary Receipts (BDRs) são certificados de depósito emitidos por instituições financeiras no Brasil e que representam ações de empresas estrangeiras, principalmente, americanas. Em outras palavras, são você pode investir em companhias americanas como a Apple, Microsoft, Amazon, Coca-Cola etc. sem ter que abrir uma conta em alguma corretora americana.

No Brasil, existem dois tipos de BDRs: os patrocinados e os não patrocinados. Os patrocinadores são aqueles em que a empresa estrangeira emite os certificados de depósito e são registrados na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Já os não patrocinados são emitidos por terceiros, sem o aval da empresa estrangeira, e não são registrados na CVM.

A dolarização do patrimônio por meio dos BDRs ocorre quando o investidor compra os certificados de depósito na B3 e, posteriormente, vende os BDRs em dólares na bolsa americana onde as ações da empresa estão listadas.

Outra forma de lucrar com esse tipo de ativo é mantê-los em sua carteira para receber os dividendos das empresas que distribuem o lucro por meio das BDRs. Além disso, é importante ressaltar que essa operação envolve custos como impostos, taxas de corretagem e custódia.

Por isso, é fundamental contar com a ajuda de um profissional para avaliar a rentabilidade esperada e os custos envolvidos antes de investir em BDRs.

Contratos futuros

Outra forma de ter uma carteira dolarizada é utilizar a estratégia da negociação de contratos futuros de dólar. Eles permitem que os investidores comprem ou vendam a moeda norte-americana em uma data futura a um preço acordado previamente.

Os contratos futuros de dólar são negociados na B3 e têm um tamanho padrão de US$50.000. Para negociar esses contratos, é necessário abrir uma conta em uma corretora ou banco de investimentos que ofereça esse serviço.

Para dolarizar investimentos com contratos futuros, o investidor deve primeiro definir o montante de dinheiro que deseja proteger. Imaginemos que um investidor brasileiro tenha R$ 275.000 que ele juntou ao longo da vida.

Imaginemos que esse capital está aplicado em ações de empresas brasileiras e o investidor tem o desejo de proteger esse valor contra uma eventual desvalorização do real em relação ao dólar.

Nesse caso, imaginando uma cotação do dólar em R$ 5,50 o investidor poderia comprar um contrato futuro de dólar. O próximo passo seria definir a data de vencimento. Os contratos de dólar negociados na BM&F Bovespa têm vencimento mensal e trimestral, com vencimentos em todos os meses do ano.

O investidor poderia escolher o vencimento mais adequado de acordo com suas expectativas para o mercado. Uma vez definida a data de vencimento, o investidor deveria negociar os contratos futuros de dólar com uma corretora de valores.

A corretora cobrará uma margem de garantia para a negociação dos contratos, que funciona como uma espécie de caução e varia de acordo com a volatilidade do mercado. Essa margem é devolvida ao investidor quando os contratos são liquidados.

Durante o período em que os contratos futuros estiverem em vigor, o investidor estará protegido contra a desvalorização do real em relação ao dólar. Se o real se desvalorizar em relação ao dólar, em um movimento contrário, a moeda norte-americana valorizará. Como consequência, o prejuízo obtido com essa desvalorização será “coberto” pela valorização do seu contrato futuro de dólar.

Fundos cambiais

Os Fundos Cambiais são uma modalidade de investimento em que o objetivo é obter ganhos a partir da variação das taxas de câmbio entre diferentes moedas. Em outras palavras, o gestor do fundo utiliza o patrimônio que os investidores depositam para investir em moedas ao redor do mundo. Principalmente, no dólar.

Os Fundos Cambiais são indicados para investidores que desejam proteger seu patrimônio da volatilidade do mercado financeiro nacional, bem como para aqueles que desejam obter ganhos com a valorização do dólar frente ao real.

O que considerar na hora de dolarizar a carteira?

Como você já sabe ter uma carteira dolarizada significa investir parte do seu patrimônio em moeda estrangeira, geralmente em dólar americano. Apesar de essa estratégia trazer vários benefícios, é importante considerar alguns fatores antes de fazer esse tipo de investimento. Por exemplo:

• objetivos de investimento: primeiro, é importante definir claramente seus objetivos de investimento, prazo e perfil de risco. Esses fatores influenciarão a alocação da sua carteira em diferentes tipos de ativos, inclusive em moeda estrangeira;

• quantia a ser investida: também é importante definir o montante que será aplicado em moeda estrangeira. O ideal é que essa quantia esteja de acordo com a sua estratégia de investimento e esteja dentro do limite de sua capacidade financeira;

• momento econômico: também é fundamental avaliar a situação econômica tanto no país quanto no exterior, bem como, as perspectivas para o futuro. As condições econômicas podem influenciar na volatilidade e na rentabilidade do investimento em dólar;

•  custo de transação: É importante levar as taxas e impostos existentes em cada transação envolvidos na compra e venda de moeda estrangeira. Esses custos podem afetar a rentabilidade do investimento.

Em resumo, dolarizar a carteira é uma estratégia de investimento que pode trazer benefícios, mas é importante avaliar cuidadosamente os fatores acima mencionados antes de tomar qualquer decisão.

Como profissionais especializados podem te ajudar?

Para finalizar este artigo, mostraremos a importância de contar com profissionais especializados para dolarizar a sua carteira de investimentos. Eles são os analistas de investimento que atuam nas corretoras e no banco de investimentos. O auxílio deles ocorrerá nos seguintes aspectos:

• definição de objetivos: O profissional especializado pode ajudar a definir suas metas de longo prazo, perfil de risco e necessidades financeiras. Com base nesses fatores, ele pode sugerir a alocação adequada de investimentos em moeda estrangeira;

• analisar o cenário macroeconômico: os profissionais especializados podem acompanhar o cenário macroeconômico, tanto no Brasil quanto no exterior, e avaliar as perspectivas de investimento em moeda estrangeira. Eles podem fornecer insights e informações valiosas sobre como a volatilidade do mercado pode afetar o investimento em moeda estrangeira;

• identificar oportunidades: um bom assessor de investimentos pode identificar oportunidades únicas de aplicação em moeda estrangeira com base em suas análises de mercado e conhecimentos especializados. Ele avalia diferentes ativos, como títulos, ações e fundos cambiais, e sugere a alocação adequada de investimentos para cada um deles;

• gerenciar riscos: os profissionais especializados em investimentos também ajudam a gerenciar os riscos associados ao investimento em moeda estrangeira. Assim, avaliam o perfil de risco do investidor e sugerir uma alocação adequada de ativos em moeda estrangeira que esteja de acordo com o perfil de risco do investidor;

• monitorar a performance: é importante monitorar regularmente a performance da carteira de investimentos em moeda estrangeira. Os profissionais especializados podem acompanhar o desenvolvimento da carteira e fazer ajustes quando necessário, com base em suas análises de mercado e conhecimentos especializados.

Por fim, podemos concluir que ter uma carteira dolarizada não é mais um desafio para os brasileiros. Com todas essas opções que mencionamos você não ficará desamparado caso tenha o desejo de realizar esse procedimento. Mas, é sempre importante fazer esse tipo de aplicação contando com um profissional qualificado.

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