Investir no exterior tem sido o desejo de muitas pessoas que moram no Brasil. Mas, quando esse assunto surge, a primeira alternativa que vem à mente são os ativos de renda variável. Muitos esquecem dos Bonds, que pode ser uma modalidade segura e muito lucrativa para o investidor brasileiro.

Inclusive, esses ativos são muito parecidos com os disponíveis no mercado interno de renda fixa. Contudo, eles têm aspectos que merecem muita atenção do investidor e foi com base na importância desse assunto que resolvemos escrever este artigo.

Nele, mostraremos o conceito de Bons, suas principais características, vantagens e como investir neles. Continue lendo!

O que são Bonds?

Antes de entender como os Bonds podem proporcionar uma boa estratégia para o investidor é importante entender de que se trata esse ativo. Um Bond é um título de crédito que tem por finalidade arrecadar valores para o emissor.

É muito parecido com os investimentos tradicionais de Renda Fixa que temos por aqui. Por exemplo, a Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA), que são ativos que visam arrecadar recursos para investimento no setor Imobiliário e do Agronegócio, respectivamente.

Desse modo, o dinheiro levantado por meio desses aportes é remunerado em forma de juros aplicados sobre o valor investido. Assim, os ganhos dependem diretamente da taxa de juros que foi oferecida ou acordada com o emissor do ativo.

Contudo, os Bonds têm uma característica interessante que é a remuneração antecipada, chamada de Coupon Rates. Mas, mesmo com essa possibilidade, esses ativos também têm uma data de vencimento, como a Renda Fixa brasileira.

Quais são as principais características dos Bonds?

Para você entender melhor como os Bons funcionam vamos utilizar como exemplo o mercado norte-americano. Nesse caso, o dinheiro é emprestado para o próprio governo do país ou para empresas. Assim, a taxa de juros costuma a ser prefixadas e quase sempre está atrelada à taxa de juros básica da economia onde os títulos foram emitidos.

Outra característica interessante sobre os Bonds é a possibilidade de resgate dos valores em dinheiro, bem como a conversão do montante investido em ações. Além disso, eles não possuem um valor de face, ou seja, aquele montante recebido pelo investidor no dia de vencimento do ativo.

Eles também não possuem valores de compra, pago pelo investidor na emissão ou no mercado secundário. A grande diferença, na verdade, é a rentabilidade que o investidor pode conseguir. Se um título tem um valor de face em torno de R$ 1.000,00 e o valor de compra de R$ 900,00 o investidor terá um recebimento de 11,11% em juros, caso o vencimento seja em 12 meses, por exemplo.

Por outro lado, os ativos que têm a sua rentabilidade atrelada às taxa de juros básica do país o seu rendimento oscilará conforme as mudanças que ocorrerão nela.

Quais são os principais tipos de Bonds?

Existem vários tipos de Bonds que podemos considerar na hora de investir. Primeiro, temos o Coupon, uma classe de ativos que paga juros semanalmente. Além dele, temos o Zero-Coupon, que tem a sua remuneração apenas no vencimento do ativo.

Outra modalidade interessante é o Convertible ou Corporate Bonds. Esses são os tipos que podem ser convertidos em ações da empresa que captou os recursos. os Government Bonds são os títulos emitidos pelo Governo do país em todos os seus níveis.

Por exemplo, os Bonds emitidos pelos Estados Unidos têm 3 divisões de acordo com o seu vencimento. Por exemplo, temos os T-Bills, que vencem em até 1 ano. Em seguida, os T-Notes que vencem entre 2 e 10 anos. Por fim, os T-Bonds que têm um prazo maior, entre 10 e 30 anos. 

Além disso, também temos aqueles que contam com a opção de serem recomprados pelas empresas antes mesmo do seu vencimento. Nesse caso, esses bonds recebem o nome de Callable. Por fim, temos os que têm opção de venda obrigatória pela empresa, chamados de Putable, fazendo referência às Puts no mercado de opções.

Quais são os passos para investir em Bonds?

Existem diversas formas de investir em Bonds. Uma delas, é abrir uma conta em uma corretora ou banco no país que se pretende aplicar. Mas, atualmente temos formas mais simples de se fazer isso sem precisar abrir conta no exterior, tão pouco, realizar operações de câmbio.

Você pode comprar Bonds por meio dos BDRs, ou seja, Brazilian Depositary Receipts. Eles são certificados de depósito em valores mobiliários criados para intermediar negociações de ativos no mercado exterior. Assim, podem ser comprados e vendidos dentro da própria Bolsa de Valores no Brasil.

Quais são as vantagens e desvantagens de investir em Bonds?

Existem inúmeras vantagens para quem investe em Bonds. A primeira delas, é o baixo risco. Afinal, estamos tratando de ativos de renda fixa. Além disso, eles apresentam uma boa liquidez e com juros interessantes que podem trazer um rendimento muito superior à inflação do Brasil.

Por meio dos Bonds é possível internacionalizar seus investimentos sem assumir os riscos atrelados às ações comercializadas nesses países. Podendo ter um bom retorno com um alto nível de segurança.

Assim, é possível fazer a diversificação de investimentos em um mercado totalmente diferente e que pode servir como uma forma de se proteger das eventuais oscilações que ocorrem em nosso país. Inclusive, essa pode ser uma alternativa simples e lucrativa de dolarizar a sua carteira.

Por outro lado, existem alguns riscos que, apesar de serem pequenos, devem ser considerados antes de investir o seu capital. O primeiro deles está ligado à possibilidade de o emissor do título não conseguir fazer o pagamento. Esse é o chamado risco de crédito, que também existe em alguns ativos de renda fixa brasileiros.

Os Bonds não possuem a proteção do Fundo Garantidor de Crédito. Alguns até oferecem garantias, mas nem sempre isso acontece. Portanto, você deve analisar com cautela a instituição que lançou esses ativos no mercado antes de tomar a decisão de compra.

Por fim, podemos concluir que os Bonds são excelentes oportunidades para o investidor que deseja diversificar sua carteira e, principalmente, aproveitar a lucratividade de ativos presente em países mais desenvolvidos que o Brasil. Tomando os devidos cuidados, é possível ter um bom retorno desses investimentos.

Gostou deste artigo? Então, assine a nossa newsletter gratuita para receber mais conteúdos como este.

Ainda não é cliente? Abra a sua conta no Banco Digital do Investidor

Siga o Blog modalmais no Telegram